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随着《中国制造2025发展纲要》正式印发，各路公、私募机构对该领域的调研悄然密集起来。
据东方财富 Choice数据统计，自3月5日“中国制造2025”首次被写入政府工作报告以来，A股已有40余家相关企业接受机构调研，相关企业主要集中在机器人 、高端装备制造、航空航天等领域。其中，赛为智能 、川大智胜期间接受调研次数最多，均为7次；新时达 、美亚柏科 、海得控制 、海格通信则分别接待了5次、5次、4次、4次的机构调研。而从5月19日中国制造2025规划正式落地以来，又陆续有秦川机床 、亚威股份 、蓝英装备 、中航飞机 、海源机械 、中原特钢 、赛为智能、成飞集成 、积成电子等多家企业接受了机构调研。
细看调研记录，机构主要关注各企业在机器人、无人机、智慧制造等领域的最新进展及未来规划，单刀直入者有之，旁敲侧击者也有之。
以5月21日秦川机床接待民生证券等机构调研为例，机构开篇则直奔主题：“结合国家发布的中国制造2025计划，公司有什么规划和部署？”对此，秦川机床也直言不讳道，公司将按照“三个1/3”战略推进企业的转型升级，以用户需求为导向，努力发展高端零部件制造业务和现代制造服务业务，使公司由主机制造商向系统集成服务商和关键零部件供应商转变。
具体来看，第一个1/3是机床工具装备、智能制造岛(生产线)，主要由三大制造工艺装备链来体现；第二个1/3是以高端技术与工艺引领的关键零部件制造，主要产品包括特种齿轮箱、人字齿、机器人关节减速器、军工配套等；第三个1/3是现代制造服务业，包括：数字化车间和系统集成，机床再制造及工厂服务，供应链整合及融资租赁。
与之相比，民生证券5月25日调研亚威股份时的提问相对婉转：“公司对未来发展有何展望？”亚威股份表示，公司将紧随智能制造为主导的新工业革命潮流，把握高端、智能、自动化的产业升级发展大趋势，立足于金属板材成形高端、智能主机及自动化成套系统业务，伺机发展其他高端智能装备、新兴产业类业务，大力发展高端、智能、自动化成套业务，加快发展线性和水平多关节机器人及机器人系统集成业务。
资本市场对“中国制造2025”的热情高涨。据上证报资讯统计，3月5日至5月27日，高端装备制造板块、机器人板块、工业4 .0板块区间涨幅分别已达98.2%、101.89%、90.99%。其中，机器人板块的华丽家族 、中信重工区间涨幅分别达323%、318%；中国制造2025相关个股中，三丰智能 、中国一重 、神剑股份 、弘讯科技等公司股价区间涨幅均超过200%。
“中国制造2025只是一个大的规划，涉及领域、行业众多，很少有公司目前就是纯正的中国制造2025标的，大部分公司仍处于起步或概念阶段，实际上对公司业绩的影响非常有限。”深圳一位私募人士向记者表示。（来源：上海证券报）
一位权威消息人士6月2日向《第一财经日报》记者表示，“国家制造强国领导小组”将于近期组建，相关报批很快会通过。
“国家制造强国领导小组”是“中国制造2025”战略顶级领导机构，由国务院相关领导担任组长，成员由国务院相关部门和单位负责人组成。领导小组办公室设在工信部 ，承担日常工作。
5月18日，国务院正式发布了《中国制造2025》规划，这是中国版“工业4 .0计划”，也是我国实施制造强国战略第一个十年行动纲领。成立上述领导小组包括在《中国制造2025》规划中。
据《中国制造2025》规划，领导小组的主要职责是统筹协调制造强国建设全局性工作，审议重大规划、重大政策、重大工程专项、重大问题和重要工作安排，加强战略谋划，以及指导部门、地方开展工作。
“这个事正在报批过程中。”上述消息人士称，最快本周通过。
在领导小组统筹协调下，国家还将陆续设立多个“中国制造2025”重要咨询和实施组织。
其中，“制造强国建设战略咨询委员会”将承担对制造业发展的前瞻性、战略性重大问题研究，对制造业重大决策提供咨询评估。根据技术演进情况，该委员会每两年左右将发布一次技术“绿皮书”，供社会和企业参考。
“绿皮书”的前身是《中国制造2025》规划附件《十大重点领域演进路线图》，由于考虑到技术演进非常迅速，以及企业在“中国制造2025”的主体地位，淡化了“路线图”，而改为“绿皮书”。
另外，“制造业创新中心”将承担关键共性技术研究和产业化应用规划。
“制造业创新中心是现在最困难的事，也是最重要的事。我们的关键技术长期缺失，必须通过平台建设来解决，就是成立制造业创新中心。”6月2日举行的“《2015年中国工业发展报告》新书发布暨中国制造2025研讨会”中，工信部规划司副司长李北光表示。
根据规划，我国将在2020年形成15家左右制造业创新中心，在2025年力争形成40家左右制造业创新中心。
《中国制造2025》提出重点突破的十大领域是：新一代信息通信技术产业、高档数控机床和机器人、航空航天装备、海洋工程装备及高技术船舶、先进轨道交通装备、节能与新能源汽车、电力装备、新材料、生物医药及高性能医疗器械、农业机械装备。
不过，在地方政府对新能源、新材料、电子信息和生物医药等新兴产业加以倾斜重视的同时，中国信息通信研究院提醒，也要防止出现新的重复投入和结构趋同。（来源：第一财经日报）
既有大趋势又会不断有催化剂出来的概念，是可持续的、跟国企改革类似的贯穿全年的投资主线。
市场期待已久的中国版“工业4.0”规划——《中国制造2025》终于公布。
《中国制造2025》部署全面推进实施制造强国战略。可以说，这个规划是未来10 年中国制造业转型升级的一个行动指南，它的发布对相关行业将产生非常大的影响。
华泰证券认为，《中国制造2025》涉及到的主题投资不同以往，由于是未来10 年规划，以及细分行业的规划将在今年陆续推出，既有大趋势又会不断有催化剂出来的概念，应该是可持续的、跟国企改革类似的贯穿全年的投资主线。
九大任务、十大领域和五项工程
《中国制造2025》明确了制造业的重要地位，指出，“制造业是国民经济的主体，是立国之本、兴国之器、强国之基。”
工信部部长苗圩介绍说，2010 年，中国成为世界第一制造业大国。但中国还不是制造业强国，还有一批重大技术、重大装备亟待突破，还缺少一大批具有国际竞争力的骨干企业。
他认为，我国大体需要用3 个10 年左右的时间、分3 步走，完成从制造业大国向制造业强国的转变。《中国制造2025》规划纲要就是“三步走”第一个10 年的行动纲领、路线图和时间表。希望通过这10 年的努力，中国能进入全球制造业的第二方阵。
通常认为，目前美国处于全球制造业第一方阵，德国 、日本处于第二方阵，中英法韩处于第三方阵。
《中国制造2025》要求，第一步，到2025 年迈入制造强国行列；第二步，到2035 年我国制造业整体达到世界制造强国阵营中等水平；第三步，到新中国成立100 年时，我国制造业大国地位更加巩固，综合实力进入世界制造强国前列。
为了实现这一目标，《中国制造2025》提出了九大任务、十大重点领域和五项重大工程。其中，九大任务包括提高国家制造业创新能力等；十大重点领域包括为新一代信息通信技术产业、高档数控机床和机器人、生物医药等领域；五项重点工程包括国家制造业创新中心建设、智能制造等。
转型升级方向
分析师表示，智能制造和服务型制造将成为中国制造业由大到强的主线。以数字化、智能化为代表的制造技术是提升中国制造业整体效率的关键；而发展服务型制造是提升制造业核心竞争力的必然趋势。
东方证券预计，未来5 年关于智能制造装备行业的分产业、分地区、鼓励本土化的支持政策将纷至沓来，中国智能制造将真正进入政策黄金时期。在迈向制造强国的第一个10 年，国家政策将以两化深度融合为主线，化解当前制造业的诸多矛盾，提升制造业的效率、效益和层级。
从实现路径上看，第一个10 年推进智能制造的着力点在于：从单机自动化走向智能化工厂，提高某一领域产业效率和竞争力；发展系统集成商(智能工厂总包商)，创新制造模式，实现制造业升级；在智能装备制造领域，扶持本土品牌，发展数控系统、传感器、工业机器人等关键硬件。
因此，智能制造作为中国工业转型升级的方向，蕴藏巨大的投资机会，不仅是两化深度融合的突破口，也是工业互联网+的切入点之一。
三大投资方向
中金公司梳理出相关投资的三个方向。
一是优先发展，也是实现“强国梦”的基础——智能制造。需要统筹制定智能制造发展战略，加快制定智能制造技术标准，发展智能装备(控制层和执行层)、智能生产(管理层和企业层)，加大“互联网++”的应用(制造模式改变)以及互联网基础设施建设。
重点推荐和关注各类型龙头和特色标的：1)综合型龙头：机器人等，2)核心设备：埃斯顿 、巨星科技等，3)核心部件：汇川技术等，4)核心软件：海得控制 、宝信软件等，5)互联网+应用：长荣股份 、科远股份等。
二是规划落脚点的十大行业中的设备制造业，有些是优势产业，有些是战略产业，重点推荐和关注各行业中的龙头企业：1)高档数控机床和机器人：机器人、新时达 、沈阳机床等，2)航空航天装备：中航动力 、国睿科技 、中航科工、中航飞机等，3)海洋工程装备及高技术船舶：中国重工 、中集集团等，4)先进轨道交通装备：鼎汉技术 、康尼机电等，5)农机：新研股份 、星光农机等，6)新材料：隆华节能 ，7)生物医药及高性能医疗器械：美亚光电 、博实股份等。
此外，实现规划目标必须补足的一些短板：鼓励创新、增强“四基”、提升质量发展、绿色发展、发展服务型制造业、推进国际化发展等。重点推荐和关注：1)“四基”：恒立油缸 、双环传动等，2)质量发展：华测检测 、劲拓股份等，3)绿色发展：聚光科技 、南方泵业等，4)服务型制造业：博实股份、大族激光等，5)制造业国际化：三一重工 、中联重科等。（来源：理财周刊）
国泰君安证券2015年中期投资策略会于5月27日—28日在深圳举行，东方财富网对本次会议进行全程直播，会上，国泰君安首席策略分析师乔永远表示，中国制造2025是成长的大风口，建议沿智能制造、工业互联网、应用端三个领域进行配置。
乔永远称，自2012年以来，改革、转型和风险暴露之间的微妙关系往往被市场所放大(如13年钱荒的特例)。当下调控政策基调正在改变。原有的激迚改革、拥抱风险的取向，被限制转型风险癿全面放松政策所取代。“511意见”要求银行要对地方融资平台续贷，是确认“消灭改革路上一切风险”判断的重要信号。更多迹象显示，刚兑原则和隐性担保可能正在重新启动。另一方面，放松政策已进进落后二稳增长的需要。考虑通胀因素的实际融资利率已经接近了08年金融危机时期高点。下半年政策利率和流动性的进一步宽松已经不是可选项，而是必然癿结果。未来三个月可能是政策观察的窗口。如果放缓加速，三季度末将有必要启动大幅度的强宽松(比如50个基点的单次降息，或100个基点的单次降准)。上调上证综指在三季度的目标到5000点，上调创业板指数的目标到4000点。
乔永远指出，风险被限刢，必然带来风险偏好提升。年初以来市场风格的“大分化”是风险偏好提升的影子。这也15年牛市快速上升的最大劢力。改革预期的共识之前达到了高点，但最近正在进入胶着期。A股无风险利率下降的最快过程暂时过去，市场变为成长股的主导。企业外延扩张，以及宏观局面的改革转型因素(如互联网+等)是大转型过程中的“红旗”，而市场风险偏好提升是“风”。转型及成长的因素在A股市场得到了极大的扩张。和07年牛市相比，本轮牛市的根本差异在于宏观驱动力退出，微观驱动力启劢。并带来成长溢价超预期的加强。A股的反身性正在出现。部分行业的高估值，本质上是一、事级市场联手改造实体经济过程的股份反应。市场短期内不会出现风格转变。但需要注意，“强宽松”是市场风格转变的时点。我们估计这一时点可能在三季度末、四季度初。受益二“强宽松”，风格转变时点之后首选配置银行和其他高Beta行业。
至于行业配置与主题建议，乔永远称，建议投资者在三季度继续侧重成长性公司及传统转型公司的机会。中国制造2025是成长的大风口，建议沿智能制造、工业互联网、应用端三个领域进行配置。相关受益方向分别是：智能制造：机械、军工、新材料；工业互联网：通信、电子、计算机；应用端：电力设备与新能源、汽车、生物医药。
“我们还推荐供应链金融3.0主题、迪士尼、国企改革主题及新能源汽车主题。市场风险偏好提升使得次新股板块集中受益，也是我们推荐的方向。”乔永远说。（东方财富网）
前言；制造业困境下汽车业何去何从？汽车业作为我国制造业的代表性行业，不仅面临着人力成本上升的压力，同时面临着环保压力、交通拥堵等社会问题，在整个制造业陷入困境的“新常态”下，我国汽车业将何去何从？汽车大国如何演变成汽车强国？
“强大内需+成本优势+集群效应”成就汽车大国
回顾历史，我国之所以可以成为汽车大国，主要来自三方面；1)强大居民内需是奠定汽车大国的基础。2)综合成本优势是推动汽车大国的利器。3)产业集群效应是保障汽车大国的后盾。站在目前时点，人口红利消失而引起汽车制造业困境的负面影响或被过多解读，更应看到积极因素；1)相比发达国家，我国保有量发展空间依然巨大，且中西部/二三四线地区将是需求的核心点。2)随着机器人应用加大，自动化水平提升，将进一步弥补人工成本上升的压力，我国汽车综合成本优势仍然存在。3)现有趋于完善的6 大汽车产业群及配套设施，俨然为我国汽车制造业构建了强大壁垒。
“中国制造2025”助力汽车强国之路
站在目前时点，全球汽车产业面临着低碳化、电动化、智能化的发展趋势，我国汽车产业更是面临着环保压力、交通拥堵等社会问题，实现低碳化、电动化、智能化发展刻不容缓。在“中国制造2025”战略推动下，我国制造业升级将逐步走上快车道，汽车等传统制造行业将迎来新的发展机遇。展望未来，我国要从汽车大国演变成汽车强国，必须抓住“中国制造2025”战略带来的产业升级机会，在低碳化、电动化、智能化三方面有所突破。我国汽车产业要进行转型升级，需要加大自主创新，大力推动节能与新能源汽车的发展，开展智能制造。
汽车制造存在价值重估预期
从纵向对比看，汽车板块整体估值处于历史的中低位水平(PE 为26.45 倍).
从横向对比看，在申万一级行业中，汽车行业整体估值处于倒数第三位，仅高于银行和家电。中国制造2025 将重估三类汽车企业；1)坚持自主创新；2)发展节能与新能源汽车；3)提倡智能制造。重点推荐9 大标的；1)低估值的传统整车； 长城汽车+长安汽车+上汽集团；2)新能源汽车核心标的；比亚迪+宇通客车+松芝股份；3)优秀零部件标的；均胜电子+亚太股份+万丰奥威。（来源：证券时报网）
从“中国制造2025”被写入政府工作报告开始，A股市场上的机器人概念股就被推上了“风口”。在短短不到三个月的时间里，两市有31只机器人概念股走出了翻倍行情，其中华丽家族、中信重工涨幅更是超过了300%。
有业内人士分析称，随着“中国制造2025”规划的落地及实质性推进，包括高档数控机床和机器人等十个重点领域迎来黄金发展机遇，A股中机器人概念股的牛市行情将继续向纵深演绎。
我国机器人存万亿市场空间但核心零部件依赖进口
资料显示，机器人是集计算机、信息和传感技术、人工智能等多学科而形成的高新技术，它不仅可以提高产品的质量和数量，更能保障人身安全、降低生产成本，目前在工业、医学、农业甚至军事中得到了广泛应用。
据了解，我国的机器人研发20世纪70年代初，其实并不算晚，但由于没有市场拉动，与国际拉开了一定的距离。近几年来，伴随着人口红利优势消失，工业化转型升级迫在眉睫，这也给我国机器人产业带来了机会。中国机器人产业联盟的数据显示，2000年我国机器人销量仅为3500台，2013年为36860台，2014年则攀升至57000台，同比增长55%，连续两年坐上全球第一大市场的宝座。按照均价每台30万元估算，市场规模近200亿，业内人士分析称：未来10年这一数据有望达12840亿元。
尽管机器人市场空间巨大，但中国网财经注意到，减速器、控制器、伺服电机等70%的核心零部件还严重依赖进口。所以，加大研发投入、提高核心技术能力等是成为机器人产业发展的必经之路。
“中国制造2025”重点提及机器人产业有望弯道超车
5月19日，市场期待已久的《中国制造2025》终于来了。作为我国实施制造强国战略第一个十年行动纲领，文件提出了九大战略任务、十大重点领域和五项重大工程，其中高档数控机床和机器人入围面临突破发展的十领域，行业大而不强的现状有望得到充分的改善。
对于机器人产业的发展，《中国制造2025》规划明确指出，要围绕汽车、机械、电子、危险品制造、国防军工、化工、轻工等工业机器人、特种机器人，以及医疗健康、家庭服务、教育娱乐等服务机器人应用需求，积极研发新产品，促进机器人标准化、模块化发展，扩大市场应用。突破机器人本体、减速器、伺服电机、控制器、传感器与驱动器等关键零部件及系统集成设计制造等技术瓶颈。
纲领文件发布的当天，工信部对规划中涉及“机器人”的部分进行了解读。解读指出，当前我国发展下一代机器人产业，应首先注重夯实机器人产业技术基础，着力推动现有机器人的产业化进程，加快自主品牌机器人在国内市场的推广应用；第二，探索新的技术研发模式，鼓励科研院所与企业发挥各自优势，多方建立下一代工业机器人前沿、共性技术研发与储备的国家级平台；第三，从中国的国情、需求出发，突破下一代机器人核心技术，研制出下一代机器人样机系统、产品，并推进产业化进程，抢占下一代机器人国际制高点；另外，对于应用于不同领域的机器人产品，实施不同的发展战略：一方面以企业为核心，以共性技术平台为支撑，优先发展下一代工业机器人，推进产需对接，抢占发展制高点；另一方面，以市场为导向，把握国内需求特点，发展医疗、养老助残等服务机器人和特殊服役环境下作业的特种机器人。
对此，中银国际认为，《中国制造2025》规划的出炉，为机器人产业带来了长期的政策利好。随着智能制造的发展，中国的机器人有机会实现弯道超车。民生证券则认为，“中国制造2025”将引爆了机器人大市场，是我国向制造强国迈进不可或缺的重要一步。
政策暖风频吹各方资本加大布局机器人产业
由于政策暖风频吹，A股的多家上市公司对机器人市场寄予厚望，并纷纷加快了对该业务的布局。龙头企业机器人去年将营业收入的5%投入在研发领域，旨在提升机器人核电技术等软实力。同时，公司还与三家政府类产业基金联手设立了机器人核心零部件合资子公司，迈出了海内外资源整合的第一步。中投证券认为，随着新产能释放、定增项目落实及外延并购的推进，承载“中国制造2025”之风的机器人将实现高速跨越式发展，在此基础上，给予该股“强烈推荐”评级，目标价70元。
去年12月，康力电梯5330万元增资参股紫光优蓝，强势进军机器人行业。国泰君安预计未来该项业务也给公司带来数亿甚至百亿元规模的收入，在利好刺激下，康力电梯短期可上涨至30元。另外，民族品牌电梯龙头博林特瞄准了机器人未来的发展前景，积极拓展该项业务；新时达甚至在2013年就开始往工业机器人领域转型，去年该业务贡献了近10%的业绩收入，
从事房地产开发和专用车制造的迪马股份，在近期表示已经与成都电子科大达成合作，共同开发研制外骨骼机器人，拉开了布局军工机器人的大幕。据中国网财经了解，目前我国有陆军约85万，社会上患有不同程度的肢体残疾多达3000万人，外骨骼机器人市场空间非常广阔。信达证券认为随着“中国制造2025”的推进，早早布局高端军用装备领域的迪马股份业绩有望爆发，2015年公司的营业收入有望达为164.33亿元，同比涨幅超过10倍。
楚天科技也联手国防科技大学布局医疗机器人，提前抢占医疗服务机器人的市场领先地位。据了解，目前公司的无菌生产机器人样机将于年底产出，远程监控系统16年陆续投产。对于楚天科技未来的发展，国元证券表示积极好看，并称楚天科技是良好的“中国制造2025”投资标的，预计公司2025年营收达到200亿元，市值有或超过1000亿。
除此以外，化工后处理自动化设备龙头博实股份出资1亿元收编微创外科机器人项目，进军高端医疗领域；瑞凌股份与德国焊接机器人公司合作，提升在“智造”领域的竞争力和估值，巨星科技更是抛出了10亿元的定增方案用于加码机器人业务，成长空间再度被打开。
机构看好A股机器人板块后市龙头股可重点关注
在二级市场上，资金对“中国制造2025”相关概念股轮番爆炒，机器人板块因此也收获了巨大涨幅。据统计显示，自3月5日“中国制造2025”首次出现在政府工作报告以来，机器人板块上涨了142.62%，是同期大盘涨幅的近三倍。个股方面，华丽家族以323.31%的涨幅领跑，中信重工紧随其后，涨幅317.98%。
国泰君安认为，在“中国制造2025”的推动下，“中国制造”向“中国智造”升级，迎来利好的机器人行业将进入高速发展阶段。另外，机器人的物种属性也决定了国家对其扶持力度会持续加大，未来或有新的支持政策出台。
长江证券研报表示，受益于政策的密集发布，未来几年机器人行业集中度将不断提升，龙头企业迎来历史性发展机遇，个股方面重点推荐华昌达、海得控制、巨星科技、机器人。（来源：中国网）